Рейтинги надежности НПФ России

Изменения в пенсионном законодательстве России в 2021 году озадачили население, которое негативно восприняло увеличение возраста выхода на пенсию. Одновременно возник вопрос о доверии и рейтинге надежности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) – альтернативной моделью аккумуляции сбережений, которыми граждане смогут воспользоваться после выхода на пенсию. Далее мы представим рейтинг наиболее надежных НПФ России в 2021 году

Особенности формирования НПФ

Начало 90-х годов ознаменовано бурным ростом частных финансовых компаний: банков, инвестиционных фондов «пирамид» которые под обещание высокой доходности привлекали денежные средства населения. Примерно так же сложилась ситуация и с НПФ, которых в течение 1993-1994 годов было зарегистрировано более 300.

Прошедшее с тех пор время выявило слабые стороны финансовых учреждений, функционирующих без участия государственного капитала. Их подверженность рискам банкротства, неэффективности инвестиционной политики и просто – откровенного мошенничества со стороны учредителей.


Негосударственных пенсионных фондов, по прежнему, много. Большинство из них функционируют на грани нижнего предела собственных средств, допускаемого законодательством для открытия подобного юридического лица. Поэтому, вести речь о их высокой надежности и стабильности - нельзя. Единственная причина, по которой люди доверяют деньги таким НПФ – обещание высокой доходности по накоплениям за счет выгодных инвестиций средств.к содержанию ↑

Критерии оценки надежности НПФ

Чтобы убедится в высокой надежности выбранного вами НПФ, следует проанализировать его работу, как минимум, за последние 5 лет.

В качестве критериев для анализа выступают:

• место в списке аналогичных финансовых учреждений (рейтинг);
  
• показатели финансовой отчетности по доходности (за последний отчетный период, общей и накопленной, свидетельствующей о том, сколько денежных средств фонду удалось привлечь за все время работы);
  
• статистика по страхованию на случай прекращения деятельности финансового учреждения;
  
• размер собственных активов фонда (чем больше, тем выше вероятность устойчивости в кризисных ситуациях);
  
• объем выплаченных пенсий от общего объема активов НПФ.

Чтобы не тратить время на поиск информации полезно обратиться к экспертным оценкам, которые в РФ осуществляют две профессиональные организации, обладающие всем объемом необходимых сведений:

1. Рейтинговому агентству (РА);
   
2. Национальному рейтинговому агентству (НРА).

При определении степени надежности и расстановки НПФ в рейтинговом списке оба эти учреждения оперируют официальными данными, предоставляемыми пенсионными фондами Центробанку РФ в виде ежегодной финансовой отчетности. Обратиться к указанным организациям может любой заинтересованный, но следует помнить, что это – платная информация, так как агентства являются коммерческими учреждениями.к содержанию ↑

Рейтинги и системы оценки НПФ

У каждой организации, занимающейся анализом и оценкой финансовых рисков, имеется собственная система оценок. Так Рейтинговое агентство (РА) для обозначения степени надежности НПФ использует следующие обозначения:

• A++ — исключительно высокий уровень надежности;
  
• A+ — очень высокий уровень;
  
• ruAAA — наивысший уровень;
  
• ruAA — высокий уровень;
  
• ruA — умеренно высокий;
  
• ruBBB- — умеренный уровень.

Оценивая возможность аккумуляции своих пенсионных накоплений всегда надо ориентироваться на НПФ имеющие рейтинг не ниже ruAA. Если пенсионный фонд предлагающий очень выгодные условия имеет рейтинг ruA или ruBBB – это свидетельствует о финансовом неблагополучие внутри организации и стремлении поправить своё положение за счет привлечения средств граждан под раздачу ничем не гарантированных обязательств.

Центральный Банк РФ так же публикует рейтинги. Причем, делает это бесплатно. Найти ТОП-листы с первой десяткой или сотней занимающих лидирующее положение НПФ можно в интернете. Например, в конце 2018 года по результатам финансовой отчетности фондов ЦБ РФ был составлен ТОП-10 НПФ:

1. НПФ «ГАЗФОНД;
   
2. НПФ «ВТБ Пенсионный фонд»;
   
3. НПФ «Нефтегарант»;
   
4. НПФ «Промагрофонд»;
   
5. НПФ «Европейский пенсионный фонд»;
   
6. НПФ «Сбербанк»;
   
7. НПФ КИТ «Финанс»;
   
8. НПФ «Владимир»;
   
9. НПФ «Большой»;
   
10. НПФ «Атомгарант».

Всем десяти, представленным в ТОП-10 НПФ была присвоена высшая оценка надежности А++ Это свидетельствует о низком риске банкротства или закрытия фонда вследствие рискованной инвестиционной политики или финансовых нарушений, связанных с невыплатой пенсий.

Как следует из сравнения рейтинговых списков, представленных в качестве надежных НПФ, они значительно отличаются. Это происходит из-за разницы подходов. Центробанк РФ основное внимание уделяет анализу собственных накопленных средств фонда и гарантированность возвратности накоплений за счет страхования, РА – основное внимание акцентирует на доходности накоплений – то есть, во сколько раз, сумеют прирасти денежные средства, доверенные вкладчиком фонду.

Если вы еще не решились доверить свои накопления НПФ, или деятельность фонда, в котором вы участвуете, вызывает сомнения – следите за рейтингами 2021 года. Это позволит сохранить ваши средства, которые вы планируете тратить после выхода на пенсию.